油价势将创连续第四季上涨 为逾十年最长季度升势

2018-05-11 09:36:00

 

【原油】基本面资讯:

 

市场仍不确定美国重新对伊朗实施制裁会对伊朗石油出口造成多大影响。美国退出2015年达成的国际核协议,意味着可能在六个月内恢复对伊朗的制裁。

 

过去,对伊朗实施的制裁令伊朗石油出口削减约100万桶/日。UBS Wealth Management商品分析师Giovanni Staunovo预估未来六个月伊朗石油出口可能减少20-50万桶/日。

 

市场也在应对委内瑞拉原油产量进一步下滑的担忧以及美国原油库存减少的利多因素。

 

美国银行表示,布兰特原油期货明年,甚至更快就可能重返每桶100美元,因委内瑞拉产出持续受阻及伊朗原油出口面临风险。该行还将今年布兰特原油期货均价预估上调至70美元,明年预估上调至75美元。

 

油价势将创连续第四季上涨,为逾十年最长季度升势。

 

可能部分抵消伊朗供应可能减少的因素就是美国产量不断增加。

 

美国能源资料协会(EIA)周二将美国明年底产量预估上调至1,200万桶/日,自去年8月来该预估不断被上调。这会令美国成为全球最大产油国,超过俄罗斯和沙特。

 

盘面解析以及操作建议:

 

在目前的环境下,很容易出现供应受扰的情况,投资人非常紧张,不敢作空。稍有差池就会出现错误。

 

1809原油因投资者担心伊朗供应可能受扰形成利好,技术同时看涨,当前465上方继续保持逢低多单为主。

 

【螺纹】基本面资讯:商务部网站5月10日消息, 2018年4月26日,阿根廷生产部发布2018年第176号决议,决定对原产于中国和巴西的木柄或塑料柄不锈钢餐具作出反倾销终裁,对中国涉案产品征收48%的最终反倾销税,决议自公告发布日起生效,为期5年。

 

盘面解析以及操作建议:1810螺纹钢上日走势中回落至3570出现反弹,3600位置试空失败于3597位置平空观望,当前来看晚间高开高走,又将再上3680方向运行。

 

【豆粕菜粕】基本面资讯:华盛顿5月10日消息,美国农业部(USDA)周四公布的5月供需报告显示,美国2018/19年度豆粕产量预估为4725万短吨。

 

美国2017/18年度豆粕产量预估为4709.9万短吨,4月预估为4654.9万短吨。

 

美国2016/17年度豆粕实际产量为4478.7万短吨。

 

美国2018/19年度豆粕年末库存预估为30万短吨。

 

美国2017/18年度豆粕年末库存预估为30万短吨,4月预估为30万短吨。

 

美国2016/17年度豆粕年末实际库存为40.1万短吨。

 

美国2018/19年度豆粕出口预估为1240万短吨。

 

美国2017/18年度豆粕出口预估为1270万短吨,4月预估为1250万短吨。

 

美国2016/17年度豆粕实际出口为1160.1万短吨。

 

盘面解析以及操作建议:

 

美国农业部(USDA)周四公布的5月供需报告显示,产量高出利空,库存符合预期。

 

1809豆粕关注3130压力下的短空行情,下方关注3080支撑。

 

1809菜粕关注2580压力下的短空行情,下方关注2530支撑。

 

【铁矿石】基本面资讯:

 

取暖季限产结束后,尽管受到限产延长的影响,但全国范围内高炉产能利用率在缓慢回升。以我的钢铁网统计的163家钢厂口径看,剔除淘汰产能以后,5月4日当周高炉产能利用率环比上升1.3%至83.4%,相比3月16日77.2%的低点,产能利用率已经上升了6.2%。近期武安地区钢厂排污许可证整改通过验收,钢厂仍有进一步复产空间。

 

伴随着钢厂缓慢复产,港口疏港量也随之上升,且在4月一直维持高位。以我的钢铁网统计全国45个港口数据看,自3月16日取暖季限产结束后,日均疏港量从242万吨快速回升到270万吨左右,且从3月底开始,一直在此水平平稳运行。

 

盘面解析以及操作建议:钢厂缓慢复产以及高利润下使其铁矿石存在补涨需求。

 

1809铁矿石460上方波段看涨,短期在螺纹钢几次盘整出现回调铁矿石都表现出强势行情,今日新单建议围绕471参与多单操作。

 

【沪镍】基本面资讯:

 

受市场担忧美国制裁俄镍,供应收紧预期增强影响,伦镍和沪镍大幅上涨,刷新近三年来新高。在俄镍发出生产经营活动正常的表态后,镍价高位震荡盘整,供需紧平衡格局将使镍价偏强震荡。

 

菲律宾和印尼是全球红土镍矿的主要供应国。近来菲律宾环保审查并未导致大型镍矿产量大幅减少,加之印尼放松镍矿出口配额,镍矿产量有所恢复,两国合计镍矿供应量趋于宽松。一季度我国镍矿进口总量657万湿吨,较2017年同期增加355万湿吨。

 

盘面解析以及操作建议:1807沪镍高位震荡,涨势行情不变,今日建议103300至102600可参与多单进场,防守102000.

 

【苹果】基本面资讯:受各地时令鲜果均陆续开始上市的影响,水果采购客商购销苹果的热情开始转淡,部分需求转向日益增多的时令鲜果,苹果产地交易整体出现转淡的迹象。

 

栖霞产地苹果交易呈现减速的迹象,目前产地价格便宜的果农货源已经不多,剩余果农货源价格偏高,且有少量惜售的现象,市场客商难以寻到匹配货源,采购积极性降低,但实际成交的价格保持稳定。

 

洛川产区走货相对稳定,货源消化的速度相比前期有所放缓。

 

山西运城整体交易不快,坡上地区有少量纸加膜交易,成交以质论价,也存在挺价惜售的情况。

 

甘肃静宁产区整体走货略有减缓,随着中上等货源数量减少,中下等货源价格下滑,市场客商采购开始由中上货源向中下货源转移,且采购量开始减小,相比前期明显谨慎许多。

 

辽宁盖州地区冷库苹果收尾中,剩余少量红富士苹果,库存剩余不多,预计月底前基本清库,现多以省内及东北客商少量补货为主,价格较前期基本持平。

 

盘面解析以及操作建议:1810苹果连续两日的高点在8150,今日关注此处能否突破,如继续施压则不排除出现短线的向下调整行情。

 

反之突破8150这里则可继续跟进多单。

 

【甲醇】基本面资讯:5月初,山西、河南、河北与陕西等地甲醇价格的下行,打破了前期内地与港口市场联动的上涨趋势,“东强西弱”的局面使得内陆与华东地区的套利窗口打开。对于甲醇市场区域价格的再度分化,不少业内人士认为是市场预期的集中兑现。至于分化后甲醇市场将如何演绎,市场也呈现出较大分歧。 受港口地区库存持续减少,内地检修装置偏多造成供应缩减的影响,4月份以来,甲醇现货市场整体维持较为明显的强势上涨格局,内地与港口市场联动走出一波上涨行情。其中,江苏地区较4月初约上涨550元/吨,涨幅近20%;山东地区、陕西关中地区约上涨300元/吨,涨幅近12%。伴随着现货市场的整体上扬,甲醇期货1805合约上涨约300元/吨、1809合约也出现超过200元/吨的涨幅。

 

盘面解析以及操作建议:1809甲醇连续六个交易日做多盈利,并成功到达目测的2800目标位。

 

行情到位后高点已经走完,投资者保护好近期利润,新单暂时不参与。

 

【豆油】基本面资讯:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周四收高,因美国农业部预计2018/19年度美国大豆结转库存为4.15亿蒲式耳,低于行业预估。

 

7月大豆合约收高5-1/2美分,报每蒲式耳10.21-1/4美元。

 

7月豆粕合约收高30美分,报每短吨386.10美元。

 

7月豆油合约收高0.10美分,报每磅31.13美分。

 

美国农业部在针对新作物年进行的首个官方供需预估报告中称, 2018-19年度全球大豆结转库存预计为8,670万吨,低于行业平均估值9,052万吨。

 

5月大豆合约交割57手,5月豆粕和5月豆油没有交割。

 

今日CBOT大豆预估成交量为227,908手,豆粕为117,476手,豆油为74,686手。

 

美国农业部(USDA)周四公布的5月供需报告显示,美国2018/19年度豆油年末库存预估为18.36亿磅。

 

美国2017/18年度豆油年末库存预估为18.96亿磅,4月预估为19.66亿磅。

 

美国2016/17年度豆油年末实际库存为17.11亿磅。

 

美国2018/19年度豆油产量预估为230.4亿磅。

 

美国2017/18年度豆油产量预估为228.85亿磅,4月预估为227.55亿磅。

 

美国2016/17年度豆油实际产量为221.23亿磅。

 

盘面解析以及操作建议:1809豆油库存减少,产量小幅增加,整体偏好。

 

技术形态上同上一日的观点一致,5780上方看向上的反弹行情,投资者可逢低参与多单操作。

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